固收老兵李栋梁:管理华宝宝康债基金11年年年正收益

来源:河北日报 时间:2022-08-19 09:43:10

在刚刚过去的7月,这只“固收”精品——华宝宝康债券基金(A份额:240003,C份额:007964)斩获了基金业权威大奖“五年持续回报积极债券型明星基金奖”,当下基金业绩持续高靓,又一次地将明星基金经理李栋梁推至聚光灯下。

作为一名固收老兵,李栋梁有着长达19年的证券从业经历,其管理的华宝宝康债基金成立19年以来,年年取得正收益。李栋梁自2011年6月28日开始管理华宝宝康债基金,至今已整整11个年头。放眼全市场,截至2022年6月末,国内公募基金在任债券基金经理共934人,其中管理同一只产品超过10年的基金经理仅有17人,占比不足3%,而李栋梁就是其中之一。毫无疑问,这样的长情,换来了基金业绩的长青。

“双十”基金经理李栋梁迎“闪亮时刻”

刚刚斩获基金业权威大奖的李栋梁,正迎来自己的闪亮时刻。

七月,备受瞩目的“第十七届中国基金业明星基金奖”获奖名单正式揭晓。凭借着出色的投资管理能力、优秀的中长期业绩和突出的综合实力,明星基金经理李栋梁掌舵的华宝宝康债券基金(A份额:240003,C份额:007964),摘得“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。

“第十七届中国基金业明星基金奖”评选由证券时报社主办,招商证券(600999)、晨星资讯、上海证券和中国银河(601881)证券提供数据和研究支持。一直以来,中国基金业明星基金奖评选,突出对基金管理人长期投资能力的评价,能够脱颖而出的获奖基金也是各自赛道上的领跑者。作为基金业权威大奖,“中国基金业明星基金奖”也是基金投资者的选基风向标。

华宝宝康债券基金成立于2003年7月15日,是华宝基金成立后发行的首批产品之一。长期以来,华宝宝康债券基金以其回撤可控、回报稳健、持有体验较好的特点,获得了众多机构投资者的认可。成立19年以来,华宝宝康债基金年年正收益。李栋梁自2011年6月28日开始管理华宝宝康债基金,至今已整整11个年头。Wind数据显示,放眼全市场,截至2022年6月30日,国内公募基金在任债券基金经理共934人,其中管理同一只产品超过10年的基金经理仅有17人,占比不足3%,而李栋梁就是其中之一。

这样的长情,换来了华宝宝康债基金的业绩长青。可以说,李栋梁是一位市场稀缺的“任职超十年、十年正收益”的债基“双十”基金经理。

腾挪驭势显露出色“择时能力”

近年来,持续分化的结构性行情,对基金经理的综合素质提出了更高要求。基金经理在覆盖资产上需要兼顾宽度与深度,既要把握各类资产的中期趋势,顺势而为获取超额收益,又要通过细致的资产分析及持续跟踪,挖掘出资产趋势的拐点,提前布局。

2017-2021年的过去5个完整年度,华宝宝康债A(240003)基金净值曲线稳健向上,这显著得益于李栋梁在仓位上的灵活调整,同时在短期交易机会上的精准把控。例如,在2020年的可转债震荡市,华宝宝康债基金在李栋梁的管理下,低吸高抛,抓住了交易性机会,贡献了不少收益;在2021年的可转债牛市里,华宝宝康债基金较为充分地把握住了结构性牛市的红利。

这些经典战役,将李栋梁出色的“择时能力”展现地淋漓尽致。据基金定期报告数据,截至2022年6月30日,“固收”精品——华宝宝康债基金最近5年收益为27.20%,相较基金业绩比较基准有着2.15%的超额收益表现。

值得一提的是,华宝宝康债基金分红比例高,分红频率稳定,截至2022年6月30日,该基金成立以来累计分红25次,累计分红近23亿元。截至2021年末,海通证券(600837)给予华宝宝康债基金3年、5年、10年期五星最高评级。

“固收栋梁”深耕19年久久为功

李栋梁有着19年证券从业经历、10年以上的债券基金管理经验,经过多年信用研究和流动性产品管理的沉淀,李栋梁对货币政策、市场趋势有着极为敏锐的嗅觉。目前,李栋梁是华宝基金混合资产部副总经理,其管理的华宝可转债、华宝新飞跃、华宝增强收益债等基金,同样业绩出色。

作为老牌固收行家,华宝基金也持续以业绩和规模的“双丰收”,诠释着“稳见智,信达远”的投研智慧,截至2022年6月30日,华宝基金管理的公募固收类资产总规模达2685亿元。

李栋梁率领的华宝基金混合资产部,以公司创新研究发展中心、信用分析师、专职交易员为依托,利用自身在纯债、可转债和股票方面的丰富经验,做好基金投资。目前华宝基金混合资产部管理着公司10余只债券型基金和混合型基金,包括一级债基、二级债基、可转债基金以及偏债混合型基金。

一座“五年持续回报积极债券型明星基金奖”是对过去五年管理业绩的肯定,也是过去10多年投研生涯的一个闪亮注脚。当下,李栋梁正开启下一段充满挑战,却又妙趣横生的投资之旅。

注:此处的一年是自基金成立日2003.7.15算起,2003.7.15-2022.7.14为19个年度。业绩数据已经托管行复核。海通证券评级时间为2022.1.28。债基“双十”基金经理指管理同一只债券型基金超10年且任职10年间年年实现正收益的基金经理。截至2022年6月30日,华宝基金管理的公募固收类资产总规模达2685亿元(含货基)。

数据来源:基金定期报告、海通证券、银河证券,数据截至2022.6.30;海通证券评级数据截至2022.1.28。华宝宝康债历任基金经理为王旭巍(2003.7.15-2009.3.31)、谭微思(2009.3.31-2012.2.29)及李栋梁(2011-06-28至今)。华宝宝康债业绩比较基准为中证综合债指数收益率,其2017-2021年分年度净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为2.06%、7.15%、4.05%、4.10%、6.83%及0.28%、8.12%、4.67%、2.97%、5.23%。李栋梁自2017.2.27起任华宝新飞跃基金的基金经理,基金业绩基准为沪深300指数收益率×50% +上证国债指数收益率×50%,任职以来投资回报108.93%,基准回报33.44%;自2021.4.23起任华宝双债增强基金的基金经理,基金的业绩基准为中证综合债指数收益率×50%+中证可转换债券指数收益率×40%+沪深300指数收益率×10%,任职以来投资回报4.53%,基准回报8.38%;自2014.10.11起担任华宝增强收益基金的基金经理,基金的业绩基准为中国债券总指数收益率×100%,任职以来投资回报53.98%,基准回报10.31%;自2016.6.1起担任华宝可转债基金的基金经理,基金的业绩基准为标普中国可转债指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%,任职以来投资回报84.28%,基准回报44.44%。

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